Optioner Datum

Utbytescykler för aktieoptioner. Beslut om att handla ett optionsoption kräver att man väljer en utgångsperiod Eftersom alternativstrategier kräver ändringar under handelslivets livstid måste du veta i vilka månader alternativen upphör att gälla. Utgångsperioden du väljer kommer att ha en betydande inverkan om eventuella möjligheter till valfri handel, så är det viktigt att förstå hur utbytet bestämmer vilka utgångs månader som finns tillgängliga för varje lager. Vid vilken tidpunkt som helst finns det minst fyra olika utgångs månader tillgängliga för varje aktie på vilka alternativ handel Anledningen till detta är att när optionsoptioner först började handel 1973 beslutade Chicago Board Options Exchange CBOE att det bara skulle finnas fyra månader där alternativ skulle kunna handlas vid vilken tidpunkt som helst. Senare, när långsiktiga aktierelaterade värdepapper LEAPS introducerades, var möjligt för att alternativen skulle handlas i mer än fyra månader. För bakgrundsvisning av alternativ, se Alternativ Grundläggande handledning Inte Alla aktier handlar om samma alternativ Du kanske har märkt att inte alla aktier har samma utgångsdatum som möjligt. Låt oss titta på expirationsmånaderna som är tillgängliga från september 2008 för tre olika lager. Microsoft Nasdaq MSFT, CitiGroup NYSE C och Progressive NYSE PGR. Microsoft Sept 2008, okt 2008, jan 2009, april 2009, jan 2010 och jan 2011 Progressiv september 2008, okt 2008, nov 2008 och feb 2009 CitiGroup september 2008, okt 2008, dec 2008, jan 2009, mar 2009, jan 2010 och jan 2011 Det första du kanske märker är att alla tre har september - och oktoberalternativ. Nästa har både Microsoft och CitiGroup möjligheter att köpa i januari 2009, januari 2010 och januari 2011, medan progressiv inte men då blir det mer förvirrande för den tredje månaden , inte en av månaderna matchar dem för någon av de andra två Och CitiGroup har en extra månadshandel mars 2009 Exakt hur bestämmer börserna vilka utlöpande månader som ska vara tillgängliga för varje lager. För att svara på den questen Jon måste du förstå historien om hur utbytena har lyckats med valperioden. När aktieoptionerna började handeln, var varje aktie tilldelad till en av tre cykler januari, februari eller mars. Det finns ingen mening om vilken cykel ett lager var tilldelade - det var rent slumpmässigt. Stockar som tilldelades i januaricykeln hade alternativ endast tillgängliga under den första månaden i varje kvartal januari, april, juli och oktober Aktier som tilldelades i februari-cykeln hade endast mitten av varje kvartal tillgänglig februari, maj, Augusti och november Aktierna i marscykeln hade slutmånaderna för varje kvartal tillgängliga i mars, juni, september och december. Modifierade utgångscykler Som alternativ som gjordes i popularitet blev det snart uppenbart att både golvhandlare och enskilda investerare föredrog att handla eller säkring för kortare villkor Således ändrades de ursprungliga reglerna och 1990 beslutade CBOE att varje aktie alltid skulle ha den aktuella månaden plus följande månad Det är därför som alla tre av aktierna i det ovanstående exemplet har september och oktober alternativ. Alla aktier har minst fyra utgångs månader trading Under de nya reglerna är de första två månaderna alltid de två närmaste månaderna, men för de två längre ut månader, reglerna använder de ursprungliga cyklerna. Det kan hjälpa till att titta på ett exempel. Låt oss säga att det är början av januari, och vi tittar på ett lager som är tilldelat i januaricykeln. Enligt de nya reglerna finns det alltid den aktuella månaden plus följande månad tillgänglig, så januari och februari kommer att finnas tillgängliga Eftersom fyra månader måste handla, kommer de kommande två månaderna från den ursprungliga cykeln att vara april och juli. Således kommer stocken att ha alternativ i januari, februari, april och juli. Vad händer när januari löper ut februari är redan handel, så det blir helt enkelt kontraktet för nära månad Eftersom de första två månaderna måste handla alternativ kommer mars att börja handla den första handelsdagen efter utgången av januari datum då de fyra månaderna som är tillgängliga är februari, mars, april och juli. nu kommer den knepiga delen när februari alternativen löper ut, mars blir det nuvarande kontraktet följande månad april är redan handel men med mars, april och juli kontrakt handel, det är bara tre utgångs månader och vi behöver fyra Så vi går tillbaka till den ursprungliga cykeln och lägger till oktober eftersom det är nästa månad i januaricykeln efter juli. Så kommer alternativen mars, april, juli och oktober nu att vara Tillgänglig Samma resonemang avgör vilka månader som handlas för aktier i februari och marscykler. Tillägg av leap Om ett lager har LEAPS tillgängligt kommer mer än fyra utgångs månader att vara tillgängliga. Endast de mest populära lagren har LEAPS tillgängliga. Därför är det i vårt exempel Ovan hade Microsoft och CitiGroup dem medan Progressive inte för bakgrundsvisning på LEAPS, se Använda alternativ istället för egenkapital med hjälp av LEAPS med kragen och använda LEAPS i ett täckt samtal skriv. Når du understår Och den grundläggande optionscykeln är att det inte är svårt att lägga till LEAPS. LEAPS är långsiktiga alternativ som med några undantag inte är mer än tre år och brukar handla med ett utgångsdatum för januari. Om ett lager har LEAPS får nya LEAPS utfärdas i maj, juni eller juli beroende på vilken cykel aktierna är tilldelade till. När det är dags att lägga till eller gå bortom januari i normal rotation, inte det nuvarande eller närmaste kontraktet, kommer januari-leaparna som slås till att bli en Normalt alternativ, vilket också betyder att rotsymbolen ändras och ett nytt LEAPS-år läggs till. Låt oss gå tillbaka och titta på våra ursprungliga exempel och gå igenom vad som hände med Microsoft och CitiGroup. För Microsoft går vi tillbaka till maj 2008 månaderna för Microsoft var då maj 2008, juni 2008, juli 2008, oktober 2008, januari 2009 och januari 2010 När maj-optionerna löpte ut, behövde en annan månad att läggas till. De två första månaderna juni och juli var redan handel, liksom nästa månad i cykeln Oc Tober Så, enligt reglerna för januari-cykeln, skulle vi behöva lägga till januari månad. För ett lager som inte hade LEAPS skulle det inte behövas ytterligare åtgärder, och det skulle handla de fyra månaderna juni, juli, oktober Och januari 2009 Men Microsoft hade redan LEAPS-handel som löper ut i januari 2009 Så i stället konverterades de till standardalternativ med en medföljande symbolförändring och januari 2011 LEAPS tillsattes. Inget vanligt hände CitiGroup när majoptionerna löpte ut, Eftersom det var i marscykeln var juni redan handel, så det var bara juli månad som skulle läggas till. Efter maj månad handlade CitiGroup nu månaderna juni, juli, september och december plus LEAPS i januari 2009 och 2010. men låt oss följa med vad som händer efter utgången av juni. För de vanliga alternativen var juli, september och december redan handel, så allt de behövde göra var att lägga till den andra främsta månaden augusti men för mars cykellagret som CitiGrou P januari 2009 LEAPS konverterade till standardoptioner efter juni utgångsdatum och januari 2011 LEAPS introducerades samtidigt. Så, på måndagen efter utgången av juni, hade CitiGroup optioner i juli, augusti, september, december och Januari 2009 samt LEAPS i januari 2010 och januari 2011 Cykel-tre aktier följer samma procedur, varigenom 2009 LEAPS konverterar till vanliga alternativ efter juli utgångsdatum, och 2011 LEAPS läggs till. Hur kan du säga vilken cykel en Lager är på Du kan inte berätta vilken cykel ett lager är på genom att titta på de främre två månaderna alla lager kommer att ha dessa månader tillgängliga. För att räkna ut cykeln måste du titta längre fram vid tredje och fjärde månaden. Du kan vanligtvis berätta från tredje utgåva månad tillgänglig Bara fortsätt att lägga till tre månader till den tredje månaden tills du når januari, februari eller mars CitiGroup har december som tredje kontraktsmånad, så om vi lägger till tre månader kommer vi till mars Vi vet därför Den CitiGroup är på marscykeln. Som sagt måste du vara försiktig om den tredje månaden ut händer att vara januari. Det kan faktiskt betyda att beståndet är i januari-cykeln, vilket lager med LEAPS kommer också att ha januarioptionshandel. Fallet måste du se längre ut för att se vad den fjärde månaden är för att bekräfta vilken cykel beståndet är på. I det ovanstående exemplet har Microsoft april tillgängligt, så vi vet säkert att det är i januari-cykeln. Konklusion Alternativ-utgång cykler för lager kan verka lite förvirrande, men om du tar lite tid att förstå dem blir de andra naturen Eftersom du kan behöva göra justeringar under handelslivet kan det vara väldigt viktigt att veta vilka utgångs månader som kommer att bli Tillgänglig i framtiden Förstå utgångscyklerna är bara ett sätt att hjälpa dig att öka din framgångsränta vid handelstillfällen. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till en annan deposition ry institution.1 En statistisk mätning av avkastningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på en konkurs företagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Valberedningsoptioner Definitioner och nyckelkoncept. Med John Summa CTA, doktor, grundare av och Låt s börja med deltagarna bidragsmottagare och bidragsgivare den senare Är det företag som anställer bidragsmottagaren eller anställd En bidragsmottagare kan vara en verkställande, eller en löne - eller tjänsteman, och kallas också ofta som den alternativa. Denna part ges ESO e jämlikhetskompensation, vanligtvis med vissa restriktioner En av de viktigaste begränsningarna är det som kallas förköpsperioden Inlösenperioden är den tid som en anställd måste vänta för att kunna utöva ESOs. Utövande av ESOs, där den optionella meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktierna, tillåter den som väljer att köpa de refererade aktierna till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet. Det förvärvade beståndet i hel eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspris från lösenpriset, desto större spridning och därmed desto större ersättning får inte arbetstagaren att tjäna. Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga kompensationsskattesatsen tillämpas på spridningen. För till exempel om dina ESOs har ett lösenpris på 30, när du utövar dina ESOs kommer du att kunna förvärva köpa de angivna aktierna på 30 med andra ord, oavsett hur mycket högre Marknadspriset för aktien är, när du övar, du får köpa aktien till aktiekursen och ju större spridningen mellan strejken och marknadspriset är, desto större blir resultatet. Västing ESOs anses vara upptagna när arbetstagaren är Tillåtet att utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några sällsynta fall. Det är viktigt att noggrant läsa vad som kallas bolagets optionsprogram och optionsavtal för att fastställa de rättigheter och nyckelrestriktioner som är tillgängliga för anställda. Den tidigare sammanställs av styrelsen och innehåller detaljer om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare. Optionsavtalet kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen, de aktier som representeras av bidraget och lösenpriset eller lösenpriset Naturligtvis kommer villkoren i samband med ESO: s intjäning att stavas ut. För mer om verkställande kompensationsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs är beskattade. n-portioner över tiden i form av ett uppehållsplan Detta framgår av optionsavtalet ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 västar på ett år, ett år från bidragsdatumet kan ytterligare 25 bestå i två år och så vidare tills du anses vara fullvärdig Om du inte utövar dina alternativ efter år 25 de som har sitt säte i det året har du då en kumulativ tillväxt i procent och nu utnyttjbara alternativ under de två åren. När alla har intjänade, under tiden kan du träna hela gruppen, eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. För mer insikt, läs Hur jag väger något. Betala för aktier Med andra ord kan du på denna punkt begära att du tränar 25 av 1 000 aktier som beviljats ​​i ESO, vilket innebär att du skulle få 250 aktier i aktiekursen till aktiekursen. Du måste betala kontant för att betala för aktierna, men det pris du betalar är aktiekursen, inte marknadspris källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av vid arbetsgivaren vid denna tidpunkt och inköpspriset kommer typiskt att inkludera dessa skatter till aktiekursens inköpspris. Alla uppgifter om inlösen av ESO: er bör du beviljas några eller ha några för närvarande, kan igen finns i vad som kallas optionsavtalet och aktieplanen. Var noga med att läsa dessa noggrant, eftersom fint utskrift ibland kan dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESOs, och precis när du kan börja hantera dem effektivt Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställningen, antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning upphör, till skillnad från aktieinnehav, kommer du inte kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Med viss hänsyn kan ges till omständigheter som varför varför anställningen upphörde, oftast avslutas din ESO-överenskommelse med anställning eller precis efter om alternativen har inneburit före uppsägning av anställningen kan du ha ett litet fönster som kallas grace period för att utöva dina ESOs. Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår en viktig faktor. Det beror på att om du förlorar det kapital som du försöker säkra du är kvar med säkringar som är utsatta för egen risk utan eget kapitalförluster Om du har förluster på dina häckar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras skapas en stor risk för förlust Lär dig mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss titta närmare på den så kallade spridningen mellan strejken och aktiekursen. Om du har ESOs med en strejk på 25 är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket är lika med 6 250 före skatt. Vid denna tidpunkt är dock värdet på marknaden 12 500. Om du övar och säljer på samma sätt tid, aktierna Du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESO: er skulle ge dig sammanlagt 6 250 pretax Som nämnts ovan beskattas vinst av eget spridningsvärde som vanligt intäkter på grund av det år du gör övningen och vad är värre du motta ingen skatt mot förlusten av tid eller extrinsiskt värde på andelen av de utövade ESO: erna, vilket kan vara betydande. Att återgå till skattemyndigheten, om du har en 40 skattesats tillämpas, ger du inte bara upp allt tidvärde i en övning, men du ger upp 40 av det inneboende värdet i träningen Så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer aktien är du fortfarande föremål för skatten vid träning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på Lager efter träning skulle emellertid beskattas som realisationsvinster lång eller kort sikt beroende på hur länge du innehar det förvärvade beståndet. Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret i ett år och en dag efter träningen för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten För mer på keps ital får vinster, se Skatteeffekter på kapitalvinster. Låt oss anta att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag säger 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget. Behöver anmäla ditt företag om avsikten att utöva Du skulle då vara skyldig att betala priset på övningen Som du kan se nedan, om aktien handlas till 50 och ditt övningspris är 40, skulle du behöva komma med 10 000 för att köpa aktierna 40 x 250 10 000 Men det finns mer. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala källskatt som omfattas mer detaljerat i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser. Om du säljer ditt lager till Marknadspriset på 50, du ser en vinst på 2.500 över lösenpriset 12 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland kallas förhandlingselementet. Den 2 500 representerar det belopp som alternativen är i pengarna, vilket är långt över strejkpriset dvs. 50 - 40 10 Detta in-the-money amo Unt är också din skattepliktiga inkomst. En händelse som IRS betraktar som kompensationsökning och därmed beskattas till vanliga inkomstskattesatser. Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna är sålt, vinsten vid övning realiseras och utlöser en skattehändelse. När du väl förvärvar aktien, om det finns några prisförändringar, förutsätter du att du inte likviderar detta kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på lagerpositionen. De senare delarna av denna handledning titta på skattemässiga konsekvenser av att hålla aktierna jämfört med att sälja det omedelbart vid utövandet. Hållande del eller allt förvärvat lager ger upphov till några löjliga problem angående skatteansvarsmatchning. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan är mängden Inneboende värde är 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen Ett osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på am oändad tid kvar till utgången av det datum som ESO-utgången löper ut och flera andra variabler, tidsvärdet kan vara större eller mindre De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år Så hur ser vi denna tidsvärde komponent i värdet. Du behöver använd en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som beräknar det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att övningen av en ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet förutsatt att det finns några kvar , vilket resulterar i en potentiellt stor dold opportunalkostnad, som faktiskt kan vara större än vinsten som representeras av eget värde. För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner. Värdesammansättningen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av aktiekurs och återstående tid fram till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer När aktiekursen ligger under lösenpriset anses alternativet vara av pengarna också populärt känd som under ater När eller utan pengar har ESO inget inneboende värde, bara tidvärdet spridningen är noll när det gäller pengar Eftersom ESOs inte handlas på en sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har eftersom det inte finns någon marknad pris som med sina börsnoterade alternativ bröder igen, du behöver en prissättningsmodell för att plugga in ingång till aktiekurs, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volatilitet Detta kommer att ge ett teoretiskt eller rättvist pris, vilket kommer att representera rent tidvärde som också kallas extrinsic value. Basics Core Concepts. ESPPs 101 nyckeldatum och villkor du måste veta. MyStockOptions Editorial Team. En ESPP är en aktieplan som låter dig använda avdrag för efter skatt för att förvärva aktier i ditt företag s-lager Den vanligaste typen är känd som en ESPP-sektion 423 Denna typ av plan är skattekvalificerad eftersom den erbjuder skattefördelar. ESPP som inte uppfyller kraven i avsnitt 423 kallas icke-kvalificerade ESPPs. Procedures, rules, discounts and contrib Utionsgränserna kan variera mellan företag För att förstå ditt företags ESPP är det viktigt att lära sig begreppen och permutationerna för sina specifika datum och tidpunkter. Om du har frågor om specifika planuppgifter till lämplig person, avdelning eller extern firma som hanterar ditt företag s ESPP-administration. Din anställningsbeställningsplan ESPP kan vara en av de bästa fördelarna som ditt företag erbjuder. En studie av beteendet hos ESPP-deltagarna fann att ESPP kan meningsfullt förbättra anställdas ekonomiska välbefinnande. För att maximera ditt ESPP-värde måste du veta dess nyckeldatum och villkor Denna artikel förklarar grunderna du behöver veta för ditt deltagande i ESPP Nästa artikel i den här serien diskuterar ESPP-beskattning. En ESPP är en typ av aktieplan som låter dig använda avdrag för efter skatt för att förvärva aktier i din Bolagets lager här skiljer sig från en 401 k plan, till vilken pengar bidras före skattesättning. Planer kan ha olika bidragsregler och funktioner och några av villkoren har inte universella definitioner. Läs de viktigaste datumen och händelserna i ditt företags ESPP. Den vanligaste typen av ESPP är känd som en ESPP-sektion 423 Denna typ av plan är skattekvalificerad eftersom den uppfyller vissa krav som ställs Avsnitt 423 i Internal Revenue Code och erbjuder därför skattefördelar. ESPP som inte uppfyller kraven i avsnitt 423 kallas icke-kvalificerade ESPP. Båda typer av planer tenderar att använda samma terminologi. För att få en fullständig förståelse för ditt företags personalinköp Planen, inklusive dess nyckeldatum, bör du noggrant granska broschyrer, vanliga frågor och annat tryckt eller onlinematerial om planen och hur det fungerar. Inlämningsformulär för planen tillsammans med villkoren, villkoren och företagsprocedurerna. Delta i ditt företags ESPP. Procedurer, regler, rabatter och bidragsgränser kan variera mellan företag Generellt är emellertid för att anmäla dig att fylla i ett prenumerationsformulär eller ett avtal som tillåter löneavdrag Och skicka in den till lämpligt kontor eller avdelning före det aktuella inskrivningsdatumet, t. ex. den 15 i månaden före kvartals början. Ditt företag kan ringa detta valperioden. Vissa företag låter dig anmäla dig online via en intern hemsida eller genom ett utvalt lager planleverantör, dvs mäklare eller överföringsagent. När du bestämmer dig för att delta i ESPP och godkänner löneavdrag kan du behöva återkalla valet i framtiden för att undvika att automatiskt bli inskriven i nya erbjudandeperioder. Bekräfta även om ditt företag automatiskt registrerar nya berättigade anställda i ESPP med rätt att dra tillbaka före inköpsdatumet, men denna praxis är mycket mindre vanligt med ESPP än den är i 401 k registrering. Inskrivning efter start. Om du vill anmäla dig efter den inledande registreringsperioden börjar, kontrollera med ditt företag för när eller om det kommer att tillåta dessa planer med längre erbjudande perioder, t. ex. 12 eller 24 månader och inköpsdatum a t regelbundna intervaller, t. ex. var sjätte månad kan tillåta periodiska bidrag eller inskrivningsdatum. Det gör det möjligt för nya anställda och befintliga anställda att anmäla sig under erbjudandeperioden eller till och med inköpsperioden. Till exempel kan du anmäla varje halvår på specifika datum. Datum i din ESPP. Diskussionen nedan förklarar de stora ESPP-datumen och händelserna du borde veta. Termerna som vi tillhandahåller här är de vanligaste. Villkoren kan variera mellan companies. ESPP-tidslinjen. Det kan vara bra att börja med en tidslinje för provtagning Av en typisk ESPP livscykel Klicka på bilden nedan för att se en större version i ett nytt fönster. Strukturen av planer kan variera, men för att förstå ditt företags ESPP är det viktigt att lära sig de begrepp och potentiella permutationer av de olika Datum och tidsintervall. Anmälan eller Erbjudandedatum. Anmälningsdatumet kan vara antingen den första dagen för anmälningsperioden eller anmälningsfristen, beroende på hur ditt företag eller utomstående leverantörsleverantör oss Es termen Inskrivningsdatumet kan också kallas bidragsdatum Det maximala antalet aktier du köper måste lösas före den här tidsfristen för att undvika problem enligt ESPP-skattereglerna Om ditt företag har flera platser i olika tidszoner, bekräfta tiden på dagen och tidszonen som används för anmälningsfristen Erbjudandedatumet är den första dagen i erbjudandeperioden och följer vanligtvis strax efter anmälningsfristen. När du kommer att behöva bestämma vilken procentandel av din lön som ska bidra, upp till en gräns Företagsuppsättningar kan din plan tillåta dig att minska eller öka löneavdrag. Kontrollera om detta är tillåtet och deadlines för ändringar inom en inköpsperiod. Bidragsdatumet är vanligtvis den första dagen i erbjudandeperioden. Detta kallas ibland för anmälningsdatumet. Av flera anledningar är bidragsdatumet viktigt i ESPP som är skattekvalificerade enligt avsnitt 423. Det börjar klockan i skattesyfte, bestämmer det aktiekurs som ska användas f eller beräkna årsgränsen på 25 000 vid inköp och tjänar som punkt för att beräkna eventuellt återköpspris. Inskrivning eller Erbjudandeperiod. Normalt är inskrivningsperioden när du registrerar dig för att delta i din ESPP. I vissa företag är det emellertid detsamma som Erbjudandeperioden Under en erbjudandeperiod ackumuleras löneavdrag. Aktier är vanligtvis inköpta enligt planen vid utgången av erbjudandeperioden. Utnyttjandedagen eller inköpsdatum. Anbudsperioderna är inte typiskt förknippade med köpoptionsplaner. De flesta 423 ESPP har erbjudande Perioder av antingen sex månader eller en del därav, t ex 12 månader eller 24 månader. Planer med erbjudandeperioder på mer än sex månader inkluderar vanligtvis inköpsperiod. Exempel på erbjudandeperioden är 12 månader Aktier köps i slutet av vardera av två sex månader perioder inom 12-månaders erbjudandeperiod. I denna situation, med en lookback-funktion i planen, är inköpspriset i någon av dessa perioder baserat På det verkliga marknadsvärdet på antingen den första dagen i erbjudandeperioden eller den sista dagen för den aktuella inköpsperioden, vilket som är lägre. Företagen kan ha längre erbjudandeperioder, t. ex. upp till 27 månader, med nya erbjudandeperioder som börjar var sjätte månad för anställda att registrera dig hos företag med rullande och samtidigt erbjudande när aktiekursen är lägre på ett senare erbjudande än vad som var när du började, kan din plan automatiskt anmäla dig till en ny erbjudandeperiod med den här nya, lägre återköpspriset. Med en lookback , Är ditt köpeskilling baserat på aktiekursen på antingen den första dagen i erbjudandet eller på inköpsperiodens sista dag, vilket som är lägre. Den maximala erbjudandeperioden är 27 månader för planer med en lookback-funktion men är fem år för planer Som endast använder börskursens aktiekurs, dvs. upp till 15 rabatt tillämpas endast på periodens slut. Planserna innehåller ofta flera inköpsperioder, t ex sex månader inom ett långt erbjudande Period. Köpsperiod. Vissa företag använder utbytbart villkoren som erbjuder period och inköpsperiod när dessa är lika långa t ex sex månader. Övriga företag har längre erbjudandeperioder med kortare köpeperioder. I dessa situationer är en inköpsperiod en mellanperiod inom en erbjudandeperiod I allmänhet när erbjudandeperioden är längre än sex månader, t ex 12 månader eller 24 månader. Exempel på erbjudandeperioden är 12 månader. Aktier köps vid utgången av vardera av två sexmånaders köpperiod inköpsdatumet inom 12 månaders erbjudandeperiod De två inköpsperioderna inom erbjudandet är 1 januari 2 till 2 juli 2 juli 2 till och med 2 januari. Inköpsdatum. Återbetalningsbidrag som ackumuleras under erbjudandeperioden kommer att användas för att köpa hela och ibland delaktiga aktier i bolagets stamaktie i ditt namn på rabattpriset på inköpsdatum kallas ibland tekniskt träningsdatumet. Detta inköpsdatum är vanligtvis den sista arbetsdagen o f erbjudandet eller inköpsperioden. Alert Kontrollera om din plan tillåter inköp av delaktiga aktier eller bara hela aktier med löneavdrag. Om bara hela aktier kan eventuellt kvarvarande belopp i ditt konto rullas över till nästa inköpsperiod utan ränta. Från planen och senare återupptagning. Under de flesta ESPP kan deltagarna, när som helst frivilligt eller på grund av uppsägning, få tillbaka alla belopp tidigare hämmas från löner som ännu inte har använts för att köpa aktier. Vanligtvis kommer inget ränta att betalas på detta belopp. Allmänna förfaranden och tidsfrister för återkallande varierar från företag till företag Fråga din personalavdelning, förmånsenhet och eller någon annan ESPP administrationsfirma om processen och den obligatoriska uppsägningsperioden hos ditt företag. Kontrollera även om en väntetid är nödvändig efter din uttag l innan du kan anmäla dig till ESPP eller om du istället kan minska ditt bidrag, kanske till 0 Även om företag förstår att oförutsedda ekonomiska omständigheter kan tvinga dig att dra ut dina oanvända bidrag, vill de inte att anställda ska använda ESPP som ett sparkonto med avsikt att ta ut avgifter strax före inköpsdatum. Resumera deltagande. I allmänhet om du drar tillbaka från planen under en inköpsperiod kan du delta i nästa erbjudandeperiod För planer med flera inköpsperioder inom ett längre erbjudande period när du avstår från ett köp måste du stanna kvar under resten av hela erbjudandeperioden När en ESPP har överlappande erbjudande perioder som börjar efter varje köp, kan du efter kort tid gå in på en ny erbjudandeperiod. Granska din plan för att se hur många erbjudandeperioder det ger. Alla Granska formuläret som används för att genomföra ditt uttag för reglerna om att återuppta deltagandet. Lagarna och reglerna Åtgärder för omregistrering i 401 k-planer gäller inte ESPP, så ditt företag kan anta förfaranden och tidsfrister för att passa administrativa ändamål. När du är tvivel, fråga företaget. Kom ihåg att ESPP varierar mellan företag. Därför är det alltid bäst att ta med frågor om specifika planuppgifter till lämplig person, avdelning eller extern firma som hanterar din företags ESPP-administration, som kan vara skild från administrationen av ditt företags optionsprogram eller begränsade lagerplaner. Nästa artikel. När du har behärskat nyckeln villkor och datum för anställningsinköp planer måste du förstå ESPP beskattning, som är föremål för nästa artikel i denna serie. Skriv ut den här artikeln.