Alternativ Futures Handel

Handelsoptioner på framtida kontrakt Futures-kontrakt finns tillgängliga för alla typer av finansiella produkter, från aktieindex till ädla metaller. Handelsalternativ baserade på terminer innebär att köpa eller skriva samtal eller säljalternativ beroende på vilken riktning du tror att en underliggande produkt kommer att flytta. (För mer om hur man bestämmer vilket samtal eller säljalternativ som ska användas, se Vilken vertikal optionsspridning ska du använda) Köpalternativ ger ett sätt att dra nytta av rörelsen av terminsavtal, men till en bråkdel av kostnaden för att köpa den faktiska framtiden . Köp ett samtal om du förväntar dig att värdet av en framtid ska öka. Köp en sats om du förväntar dig att värdet av en framtid ska falla. Kostnaden för att köpa alternativet är premien. Handlare skriver också alternativ. Många terminskontrakt har alternativ kopplade till dem. Guldoptioner, till exempel, är baserade på priset på guldterminer (kallat det underliggande), både cleared genom Chicago Mercantile Exchange (CME) Group. Köpet av framtiden kräver att man upprättar en initial marginal på 7.150 - detta belopp fastställs av CME, och varierar med terminsavtal - vilket ger kontroll över 100 gram guld. Köper ett 2 guld alternativ. till exempel kostar endast 2 x 100 ounce 200, kallad premium (plus provisioner). Premien och vad optionsoptionerna varierar med alternativet, men en optionsposition kostar nästan alltid mindre än en motsvarande terminsposition. (För insikt om hur guldpriserna är inställda, se Insidersna som fixar priser för guld, valutor och Libor) Köp ett köpalternativ om du tror att priset på den underliggande ökningen kommer att öka. Om de underliggande prisökningarna innan alternativet upphör, stiger värdet på ditt alternativ. Om värdet inte ökar, förlorar du premien som betalas för alternativet. Köp ett säljalternativ om du tror på den underliggande minskningen. Om underliggande faller i värde innan alternativen upphör, kommer ditt alternativ att öka i värde. Om det underliggande inte faller, förlorar du premien som betalas för alternativet. Alternativpriserna är också baserade på greker, variabler som påverkar priset på alternativet. Grekerna är en uppsättning riskåtgärder som indikerar hur exponerat ett alternativ är att fördröja tidsvärdet. Optioner köps och säljs före utgången för att låsa in vinst eller minska en förlust till mindre än det premie som betalas. Skrivningsalternativ för inkomst När någon köper ett alternativ, måste någon annan skriva det alternativet. Författaren av alternativet, vem som kan vara någon, får premien från köparen framåt (inkomst) men är då skyldig att täcka de vinster som uppnåtts av köparen av det alternativet. Optionsskribentens vinst är begränsat till mottaget premie, men skulden är stor eftersom köparen av optionen förväntar sig att valet kan öka. Därför äger optionsskrivare vanligtvis de underliggande terminskontrakt som de skriver alternativ på. Detta säkrar den potentiella förlusten av att skriva alternativet, och författaren sparar premien. Denna process kallas täckt samtalsskrivning och är ett sätt för en näringsidkare att generera handelsinkomster med alternativ, på terminer som hon redan har i sin portfölj. Ett skriftligt alternativ kan när som helst stängas, för att låsa in en del av premien eller begränsa en förlust. Handelsalternativ Krav För att handla alternativ behöver du ett marginal godkänt mäklarkonto med tillgång till optioner och futureshandel. Alternativ på terminsnoteringar är tillgängliga från CME (CME) och Chicago Board Options Exchange (CBOE), där optioner och futureshandel. Du kan också hitta citat i handelsplattformen som erbjuds av optionsmäklare. Köpoptioner på terminer kan ha vissa fördelar med att köpa vanliga terminer. Optionsförfattaren får premien på förhand men är ansvarig för köparna vinster på grund av detta, alternativt författare brukar äger eget underliggande terminsavtal för att säkra denna risk. Att köpa eller skriva alternativ kräver ett marginal godkänt mäklarkonto med tillgång till CME andor CBOE-produkter. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker lantbruket: El Nio, La Nia och handelspolitiken. Av Bluford Putnam 07 mars 2017 Vädret är positivt för grödor som majs och sojabönor i Amerika i år, men skift i amerikanska handeln Politik skulle kunna bromsa volatiliteten på marknaden. Fed värmer upp till flera räntehöjningar 2017 av Bluford Putnam 6 mars 2017 Fed-ordförande Janet Yellens tal i Chicago signalerar större förtroende för ekonomin och beredskap att höja räntan flera gånger år 2017. Var uppmärksam på att skuldlocket uppfyller skattemässiga ambitioner av Bluford Putnam och Erik Norland 27 februari 2017 Banans republikaner i kongressen tar för att lösa det omtvistade frågan om att höja skuldloftet kommer att ge insikter för aktier och obligationsmarknader. Futures Options TradingFutures Markets - Del 11: Optioner på Futures Futures Trading Kort kurs Alternativ på futures började handel 1983. Idag handlas och uppmanas att jordbruks-, metall - och finansmarknaden (valuta, ränte - och aktieindex) Öppet skrik i utvalda gropar. Dessa alternativ är normalt belägna nära de där de underliggande terminerna handlar. Många av de funktioner som gäller aktieoptioner gäller för framtidsalternativ. Ett optionspris, dess premie, spårar priset på det underliggande terminsavtalet som i sin tur spårar priset på de underliggande kontanterna. Därför spårar T-obligationsoptionspremien för mars T-obligations futurespriset. December SampP 500 index alternativ följer december SampP 500 index futures. May-sojaböna-alternativet spårar kontraktet för sojaböns futures i maj. Eftersom optionspriserna spår terminspriser kan spekulanter använda dem för att dra fördel av prisförändringar i den underliggande varan och hedgers kan skydda sina kontanta positioner med dem. Spekulanter kan ta direkta positioner i alternativen. Alternativ kan också användas i säkringsstrategier med terminer och kontanta positioner. Futures alternativ har några unika egenskaper och en uppsättning av jargon alla sina egna. Puttar, samtal, strejkar, etc. Futures erbjuder näringsidkaren två grundläggande val - köpa eller sälja ett kontrakt. Alternativ erbjuder fyra val - köp eller skriva (sälja) ett samtal eller sätta. Medan futures köparen och säljaren både åtar sig förpliktelser säljer optionsförfattaren vissa rättigheter till köpoptionen. Ett samtal ger köparen rätt att köpa det underliggande terminsavtalet till ett fast pris på aktiekursen. En uppsättning ger köparen rätt att sälja det underliggande terminsavtalet till ett bestämt pris. Anrops - och uppsättningsförfattarna ger köparna dessa rättigheter i utbyte mot premiebetalningar som de mottar framåt. Köparen av ett samtal är bullish på de underliggande terminerna, köparen till en sats är baisse. Samtalsskrivaren (termen som används för säljaren av optioner) anser att det underliggande terminspriset kommer att förbli detsamma eller att fallet författaren tror att det kommer att förbli detsamma eller stiga. Båda uppsättningar och samtal har begränsade liv och löper ut före det underliggande terminsavtalet. Optionens pris, dess premie, utgör en liten andel av det underliggande värdet av terminsavtalet. I ett ögonblick tittar vi på vad som bestämmer premievärdena. För nu, kom ihåg att en optionspremie rör sig tillsammans med priset på de underliggande terminerna. Denna rörelse är källan till vinst och förluster för köpmän. Vem vinner Vem förlorar Köparen av ett alternativ kan dra nytta mycket om hans uppfattning är korrekt och marknaden fortsätter att stiga eller falla i den riktning som han förväntade sig. Om han har fel kan han inte förlora mer pengar än den premie han betalade fram till optionsförfattaren. De flesta köpare utnyttjar aldrig sina alternativpositioner, men likviderar dem istället. Först och främst kanske de inte vill vara på terminsmarknaden, eftersom de riskerar att förlora några punkter innan de återvänder sin framtidsposition eller sprider sig. För det andra är det ofta mer lönsamt att vända om ett alternativ som fortfarande har viss tid före utgången. Alternativpriser Ett optionspris, dess premie, beror på tre saker: (1) förhållandet och avståndet mellan terminspriset och aktiekursen (2) alternativets löptid och (3) volatiliteten i det underliggande terminsavtalet . Puttar är mer eller mindre spegelbilden av samtal. Putköparen förväntar sig att priset ska gå ner. Därför betalar han ett premie i hopp om att terminspriset kommer att sjunka. Om det gör det har han två val: (1) Han kan stänga sin långa ställning till vinst eftersom det blir mer värdefullt eller (2) han kan utöva och få en lönsam kort position i terminsavtalet eftersom lösenpriset Kommer att vara högre än det rådande terminspriset. Futures Options En terminsoption, eller alternativ på futures, är ett optionsavtal där det underliggande är ett enda terminsavtal. Köparen av ett terminsoptionsavtal har rätt (men inte förpliktelsen) att anta en viss framtidsposition till ett bestämt pris (strejkpriset) helst innan optionen löper ut. Terminsalternativet säljaren måste anta den motsatta framtidspositionen när köparen utövar detta rätt. Om du inte är känd med terminer, rekommenderas att du lär dig mer om handelstransaktioner innan du fortsätter med resten av den här artikeln. Observera när Trading Futures Options Förfallodatum Futures alternativ löper vanligtvis i slutet av månaden som föregår leveransmånaden för det underliggande terminsavtalet (det vill säga mars-alternativet löper ut i februari) och mycket ofta är det på en fredag. Strike Price Det här är det pris som terminspositionen kommer att öppnas i handelskonton för både köparen och säljaren om terminsalternativet utövas. Övningsuppdrag När ett futuresoption utövas öppnas en terminsposition till det förutbestämda lösenpriset på både köparen och säljarens konto. Beroende på huruvida ett samtal eller en uppsättning utövas kommer alternativköparen och säljaren att anta antingen en lång position eller en kort position. Framtidspositioner antagna vid optionsövning